Bataille entre 3

La bataille entre les sociétés d'impression 3D Nano Dimension Ltd. et Stratasys Ltd. est entrée dans une nouvelle phase jeudi, la première ayant lancé une offre publique d'achat sur Stratasys quelques instants après que la société a dévoilé un accord avec Desktop Metal Inc.

Stratasys SSYS, +3,19% et Desktop Metal DM, +2,57% ont déclaré qu'ils avaient convenu de se regrouper dans un accord entièrement en actions d'une valeur de 1,8 milliard de dollars.

Ensuite, la société israélienne Nano Dimension NNDM, +0,84% a lancé une offre publique d'achat en numéraire à 18 dollars pour acheter des actions qui porteraient sa participation dans Stratasys, basée à Minneapolis, à 53% à 55%.

Nano Dimension a proposé exactement cette somme le 9 mars lorsqu'elle a fait sa première offre sur la société d'impression 3D polymère et a révélé qu'elle était le principal actionnaire de Stratasys avec environ 14,5 % des actions en circulation.

Après que le conseil d'administration de Stratasys a rejeté cette offre, Nano Dimension l'a adoucie à 20,05 $ par action, ce qui, selon le conseil d'administration, "continue de sous-évaluer considérablement Stratasys à la lumière de ses perspectives autonomes et n'est pas dans le meilleur intérêt de Stratasys et de ses actionnaires", comme Dow Jones Newswires rapporté à l'époque.

Jeudi, Nano Dimension a déclaré qu'il était toujours déterminé à créer un leader du marché dans le domaine de la fabrication additive.

"Comme nous l'avions précédemment indiqué au conseil d'administration de Stratasys, compte tenu de leur refus persistant d'engager des négociations, nous avons décidé de présenter notre offre directement aux actionnaires de Stratasys", a déclaré Yoav Stern, président-directeur général de Nano Dimension. "Nous pensons que notre offre offre une certaine valeur en espèces aux actionnaires de Stratasys à un prix supérieur à ce que Stratasys peut offrir à ses actionnaires."

Les actionnaires de Stratasys ont jusqu'au 26 juin pour apporter leurs actions à l'offre.

Entre-temps, Stratasys et Desktop Metal, basée à Burlington, dans le Massachusetts, ont déclaré que leur fusion prévue créerait une entreprise qui viserait 1,1 milliard de dollars de revenus en 2025.

"La combinaison de ces deux grandes entreprises marque un tournant dans la conduite de la prochaine phase de la fabrication additive pour la production de masse", a déclaré Ric Fulop, directeur général de Desktop Metal, basé à Burlington, dans le Massachusetts, dans un communiqué. Les deux sociétés sont actives dans les secteurs de l'aérospatiale, de l'automobile, des produits de consommation, de la santé et des soins dentaires.

Selon les termes de l'accord approuvé par le conseil d'administration, les actionnaires de Desktop Metal recevraient 0,123 action de Stratasys pour chaque action détenue, soit environ 1,88 $ par action.

Une fois l'accord conclu – qui devait avoir lieu au quatrième trimestre – les actionnaires de Stratasys détiendraient 59 % de la nouvelle société, tandis que les actionnaires de Desktop détiendraient les 41 % restants.

Les deux sociétés ont réaffirmé les prévisions pour 2023 proposées avec leurs résultats du premier trimestre.

Les trois actions ont baissé dans les échanges de jeudi. Stratasys est en baisse de 2,5%. Desktop Metal a baissé de 4,9 % et Nano Dimension de 0,8 %.

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Ciara Linnane est la rédactrice en chef des nouvelles sur les investissements et les entreprises de MarketWatch. Elle est basée à New York.